عرضه اولیه

شرکت ها در هنگام ثبت نزد سازمان ثبت شرکت ها در چندین دسته قرار می گیرند. شرکت های سهامی، شرکت با مسئولیت محدود، شرکت تضامنی، شرکت مختلط غیر سهامی، شرکت مختلط سهامی، شرکت نسبی، شرکت تعاونی تولید و مصرف. در اینجا شرکت های سهامی مورد بحث ما هستند.

شرکت های سهامی، به شرکت هایی که گفته می شود که سرمایه ی آن ها به سهام تقسیم شده و مسئولیت هر فرد محدود به میزان سرمایه یا تعداد سهامی که در آن شرکت سرمایه گذاری کرده است، می باشد و بر دو نوع هستند: شرکت های سهامی عام و شرکت های سهامی خاص که هر یک قوانین مربوط به خودشان را دارند. مهم ترین وجه تمایز این دو دسته شرکت در مالکیت سهام آن هاست. همانطور که از اسمشان بر می آید، عمده ی مالکیت شرکت های سهامی در دست اشخاص حقیقی یا حقوقی می باشد و تعداد سرمایه گذاران قابل توجه نیست ولی در شرکت های سهامی عام، مالکیت بیش از ۵۱ درصد از سهام شرکت باید در دست عموم مردم باشد و ازین رو فقط شرکت های سهامی عام، امکان عرضه در بورس را دارند.

عرضه اولیه چیست

به عرضه ی شرکت های سهامی عام در بورس، اصطلاحا عرضه اولیه گفته می شود. به صورت کلی در بازار سرمایه، سهام شرکت ها در سه بازار مورد معامله قرار می گیرند:

بازار اولیه: بازاری است که در آن، سهام یک شرکت برای بار اول مورد معامله قرار می گیرد و شرکت هایی که عرضه اولیه می شوند، معاملاتشان برای اولین بار در این بازار ثبت می شود. از دیگر معاملات این بازار، پذیره نویسی سهام شرکت ها می باشد و ازین رو شرکت هایی که هنوز در فرآیند ثبت شرکت قرار دارند نیز، گواهی پذیره نویسی خود را در این بازار در دسترس مردم قرار می دهند. در این بازار، سهام با نماد شرکت  به همراه عدد ۱ معامله می شود. برای مثال سهام شرکت تامین مواد اولیه داروپخش با نماد دتماد در “دتماد۱” یا شرکت ایران خودرو با نماد خودرو در “خودرو۱” در این بازار مورد معامله قرار می گیرد.

بازار ثانویه: بعد ازینکه سهام شرکت ها در بازار اولیه، در دسترس عموم مرد قرار گرفت، معاملات این اوراق در بازار ثانویه پیگیری می شود و خریداران و فروشندگان در این بازار به رقابت می پردازند. . در این بازار، سهام با نماد شرکت  به همراه عدد ۱ معامله می شود. برای مثال سهام شرکت پالایش نفت بندرعباس با نماد شبندر “شبندر۱” یا شرکت سایپا با نماد خساپا در “خساپا۱” در این بازار مورد معامله قرار می گیرد.

بازار معاملات بلوکی: معاملات بلوکی به معاملات اطلاق می شود که در آن عموما کمتر از ۱درصد از سهام شرکت مورد معامله قرار می گیرد. معاملات شرکت ها در این بازار با نماد به همراه عدد۲ دنبال می شود. به طور مثال معاملات بلوکی نماد تامین مواد اولیه داروپخش با نماد دتماد در “دتماد۲” یا شرکت ایران خودرو با نماد خودرو در “خودرو۲” در این بازار معامله می شود. لازم به ذکر است در بیشتر اوقات خریداران و فروشندگان بلوک سهام، سرمایه گذاران حقوقی هستند و البته منعی برای حضور اشخاص حقیقی در این معاملات وجود ندارد

بازار معاملات عمده: همانطور که از اسم این بازار بر می آید، در این بازار معاملات عمده ی سهام شرکت ها صورت می گیرد. این معاملات که عمدتا بیشتر از ۵ درصد از سهام شرکت  های کوچک یا بیشتر از ۱ درصد سهام شرکت های بزرگ را شامل می شود، مدتی قبل از انجام معامله توسط شرکت بورس و فرابورس اطلاع رسانی می شود و معاملات شان در نماد شرکت به همراه عدد ۴ پیگیری می شود. برای مثال معاملات عمده ی سهام شرکت پالایش نفت بندرعباس با نماد شبندر در “شبندر۴” و سهام شرکت سایپا با نماد خساپا در “خساپا۴” صورت می گیرد.

با این تفاسیر برای ورود سهام یک شرکت به بازار بورس، اصطلاحا سهام آن شرکت عرضه ی اولیه می شود و سهامدار عمده (مالک شرکت) برای ورود شرکتش به بازار سرمایه بین ۵ تا ۱۰ درصد از سهام شرکت را در بازار عرضه می کند و  هر سرمایه گذار با کد بورسی خود می تواند برابر با سهمیه های اعلامی، بخشی از سهام شرکت را خریداری کند. به این عملیات اصطلاحا عرضه ی اولیه ی سهام یک شرکت می شود و سهام شرکت برای اولین بار در بازار سرمایه معامله می شود.

عرضه اولیه سال ۹۶

به عنوان مثال از عرضه های اولیه سال ۹۶ و سال ۹۵ بازار سرمایه می توان به شرکت های زیر اشاره کرد:

همانطور که مشاهده می کنید، عرضه های اولیه ی شرکت ها، بازدهی خوبی را نصیب سرمایه گذاران بازار سرمایه کرده اند و البته برخی از آن ها نیز، زیان ده بودند.

نکته ی مهم در خصوص جدول بالا:

سهمیه هر کد معاملاتی، با توجه به پیام ناظر می باشد، لکن تعداد سهامی که به هر کد معاملاتی تخصیص می یابد، با توجه به میزان تقاضای بازار می باشد. گاها سهمیه ای که به هر کد اختصاص می یابد، حدودا برابر با نیمی از سهمیه ی اعلامی توسط ناظر بازار است.

برای مثال در سهم های وب با سهمیه هر کد  ۵۰۰۰ سهم، سهام تخصیص یافته به هر کد تنها ۳،۶۶۱ سهم بود.

عرضه اولیه به روش حراج

در این روش قیمت هر سهم از قبل مشخص نیست و ابتدا رقابت برای کشف قیمت بر روی تابلوی معاملات توسط کارگزاران صورت می گیرد و در بالاترین قیمتی که برای سهام شرکت، سفارش خرید وارد سیستم شد و سهامدار عمده نیز حاضر به انجام معامله بود، معامله انجام می شود و قیمت عرضه اولیه مشخص می شود. پس از این نهاد ناظر با اطلاعیه ای حداکثر سهمیه هر کد (هر سرمایه گذار) و قیمت سهم و زمان ارسال سفارش را اعلام می کند.

حال با توجه به پیام ناظر بازار و در زمان گفته شده، سفارش خود را ارسال می کنیم.

با توجه به حجم بالای تقاضا، خرید سهم بستگی به سرعت عمل بالای شما در ارسال سفارش دارد و ممکن است سهم به تعداد زیادی از سرمایه گذاران نرسد و تنها برخی موفق به خرید سهام شرکت بشوند. این روش مدتی است که در بازار سرمایه استفاده نمی شود و در حال حاضر عرضه های اولیه به روش بوک بیلدینگ انجام می شود.

عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

عرضه اولیه سهام شرکت ها در سراسر دنیا به روش های مختلفی انجام می شود. در کشور ما به دو صورت انجام می شود: عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ و عرضه اولیه به روش حراج.

به روش بوک بیلدینگ ، عرضه اولیه به روش ثبت سفارش نیز گفته می شود.

عرضه اولیه به روش ثبت سفارش

در عرضه به روش ثبت سفارش اما همه چیز تفاوت دارد. در این روش محدوده ی قیمت سهام، حداکثر سهمیه هر کد و زمان عرضه از دو روز قبل از عرضه ی اولیه در سایت شرکت بورس یا شرکت فرابورس طی اطلاعیه ای اعلام می شود و سرمایه گذاران مطابق با رویه ی اعلام شده در روز عرضه اولیه، اقدام به ارسال سفارش می کنند.

در عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ، تعداد سهامی که هر سرمایه گذار موفق به خرید آن می شود کمتر از روش حراج می باشد چرا که در این روش بدون توجه به زمان ارسال سفارش، با توجه به تعداد سفارش به سرمایه گذاران سهمیه ای تخصیص داده می شود و ازین رو تمامی کسانی که در سقف قیمت مجاز سفارش خرید گذاشته بودند، موفق به خرید سهام می شوند.

به این نمونه از اطلاعیه ی عرضه اولیه توجه بفرمایید:

اطلاعیه عرضه اولیه بورس

اطلاعیه عرضه اولیه فرابورس

چگونه عرضه اولیه بخریم

با توجه به توضیحات گفته شده، تنها لازم است در عرضه ی اولیه به پیام های نهاد ناظر بازار توجه کنیم و بر اساس این که عرضه به روش ثبت سفارش باشد یا به روش حراج، اقدام به ارسال سفارش نمایید.

آموزش خرید عرضه اولیه

برای خرید عرضه ی اولیه، کافیست مثل خرید هر سهم دیگری، فرم ارسال سفارش را مطابق با پیام ناظر بازار و اطلاعیه ی عرضه پر کنید. برای مثال در تصویر زیر، حداکثر قیمت های وب در اطلاعیه ی عرضه اولیه ۲۸۵۰ ریال بوده است و حداکثر تعداد ۵۰۰۰ سهم و باید در ارسال سفارش به این دو نکته توجه کرد:

خرید عرضه اولیه

توجه داشته باشید که به هیچ عنوان نباید از گزینه ی ارسال پیشرفته در عرضه ی اولیه استفاده کنید.

روش جدید خرید عرضه اولیه

با توجه به اینکه رویه ی عرضه اولیه به روش ثبت سفارش، روش جدید خرید عرضه اولیه است و تمامی سفارشات منجر به خرید سهام می شود و با توجه به سادگی ارسال سفارش، استقبال بسیار بالایی از آن صورت گرفته است و روز به روز بر تعداد خریداران سهام به روش ثبت سفارش افزوده می شود و ازین رو سهمیه اختصاص یافته به هر کد معاملاتی رو به کاهش می باشد.

نکته ی مهم در عرضه اولیه، توجه کامل به پیام های ناظر بازار می باشد.

نکات مهم در خرید عرضه اولیه به روش ثبت سفارش:

• برای خرید قطعی سهام، ترجیحا قیمت سفارش را در حداکثر دامنه ی سفارش قرار دهید.
• شما برای خرید می توانید به روش آنلاین یا اینترنتی اقدام نمایید، در خرید آنلاین کافیست در بازه ی زمانی اعلام شده توسط ناظر، سفارش خود را ارسال کنید (عمدتا ساعت ۱۰ تا ۱۲). در سفارش خرید اینترنتی، لازم است تا از قبل با کارگزاری خود تماس داشته باشید و در خصوص زمان ارسال سفارش اینترنتی، اطلاع کسب کنید و مطابق رویه ی کارگزار عمل نمایید. (برخی از کارگزاران، سفارش خرید شما را از یک روز قبل از عرضه ی اولیه خرید می کنند)
• با توجه به سفارش خریدتان، از قبل، وجه مربوط به عرضه اولیه را در حساب کاربری تان واریز نمایید.

میزان سود در بورس

بورس بازان چه مقدار از بورس درآمد دارند؟! ؛ اصلا درآمد ماهانه از بورس چقدر است؟! ؛ می توان روی درآمد بورس حساب باز کرد؟! ؛ میشه به بورس به عنوان شغل دوم نگاه کرد و اصلا بورس شغل دوم هست؟! ؛ درآمد بورس، سالیانه چه قدر هست؟! و سوالاتی از این دست و قصد دارم در این مقاله به موضوع میزان سود بورس بپردازم.
به صورت کلی درآمد ماهانه در بورس را می توان سوالی کلی در نظر گرفت.. اگر بخواهیم این سوال را بهتر پاسخ بدهیم باید به چند نکته ی مهم توجه داشته باشیم:

• چند ساعت در روز برای بورس وقت اختصاص می دهیم؟!
• چقدر سرمایه دارم و چه مقدار ازین سرمایه را وارد بورس می کنم؟!
• ریسک پذیری من چقدر است؟!
• آیا با از دست دادن پولی که در بورس سرمایه گذاری کرده ام، مشکلات بسیاری برای من به وجود میاد؟!
• به فعالیت در بازار سرمایه علاقه دارم؟!

با پاسخ دادن به این سولات می توان شرایط خودمون را در بورس محک بزنیم اما باز هم پاسخی قطعی نمی توان داد چرا که برای فعالیت در بورس روش های مختلفی وجود دارد و حالا به انواع روش سرمایه گذاری در بورس می پردازیم.

روش کسب درآمد از بورس

به صورت کلی در بازارهای مالی، ما برای کسب سود، ابزارهای متفاوتی در اختیار داریم و از آنجا که فعالیت ما معطوف به بورس تهران است، لزوما به ابزارهای این بازار می پردازیم. ما در این بازار می توانیم در سه بخش فعالیت داشته باشیم:

• فعالیت در بازار سهام
• بازار آتی
• بازار اختیار معامله

شما با فعالیت در بازار سهام می توانید سهام شرکت های مختلف از ایران خودرو و سایپا تا شرکت های پتروشیمی، پالایشگاهی و فولادی و انواع سهام دیگر رو خریداری کنید و در سود این شرکت ها، شریک بشوید. با این کار تا حدی ریسک خود را کنترل کرده و با توجه به شرایط اقتصادی کشور و صنعت مورد نظر و با توجه به تحلیل تکنیکال، به خرید سهام و سرمایه گذاری در این بازار بپردازید. سود دهی این بازار با توجه به نوسانات شاخص کل بورس ، مشخص می شود.

درآمد بورس و رابطه با شاخص بورس

برای مثال اگر شاخص کل بورس در سال ۹۳ رشدی ۱۰ درصد داشته است، پس اگر بازدهی شما بالاتر از این میزان باشد، شما عملکرد نسبتا خوبی داشته اید. البته لازم به ذکر است که به صورت تاریخی بازدهی بازار بورس در بلندمدت بالاتر از بانک می باشد و بازدهی بیشتر از شاخص، توسط شما در سرمایه گذاری، می تواند به معجزه ی سود مرکب بینجامد.
با این تفاسیر شما از میانگین بازار عملکرد بهتری داشته اید و با سرمایه ای ۱۰۰ میلیون تومانی شما سالانه ۱۲ میلیون تومان درآمد خالص محقق خواهید کرد و اگر این بازدهی را برای سه سال متوالی و سالانه ۱۲% برآورد کنیم. سرمایه ی ما به ۱۴۰ میلیون تومان خواهد رسید. باید توجه داشت که بازدهی شاخص کل تقریبا هم راستا با بازار بانک می باشد و با انتخاب بازار مناسب سرمایه گذاری، نیازی به مقایسه ی درآمد با سود بانکی نیست.
نکته ی مهم: کسب بازدهی ۱۲% در بورس بسیار ضعیف است و در بدترین شرایط بازار، شما با آموزش مناسب می توانید، بازدهی بسیار بالاتری داشته باشید. شما با کسب بازدهی سالانه ۳۵% می توانید سرمایه ی خود را به ۲۴۶ میلیون تومان برسانید.
به این میگن:
معجزه ی سود مرکب

درآمد بازار آتی سکه چقدر است

یکی دیگری از بازارهای هدف ما برای سرمایه گذاری، بازار آتی سکه ی طلا می باشد. شما در این بازار با مبلغ یک میلیون تومن می توانید یک قرار داد شامل ده سکه ی طلا خریداری کنید. برای فعالیت در این بازار به حداقل سرمایه ای یک میلیون تومان نیاز خواهید داشت و با توجه به این که شما با مبلغ مورد نیاز برای خرید یک سکه، ده سکه ی طلا خریداری می کنید، این بازار ریسک بالاتری خواهد داشت.
برای آشنایی با سرمایه گذاری در بازار آتی سکه چرا این فیلم را نمی بینید؟!
در حال حاضر از ابتدای سال تا کنون بازار آتی سکه رشدی ۵ درصدی داشته است و در صورتی که شما در ابتدای سال ۱۳۹۶ یک قرارداد آتی خرید سکه ی طلا به مبلغ یک میلیون تومان خریداری کرده باشید، سود شما تا امروز به مبلغ ۴۹۵ هزار تومان خواهد بود. یعنی شما در ۶ ماه سودی ۵۰% کسب می کردید.
سود جذابیه؟!

درآمد بازار اختیار معامله

درآمد بازار اختیار معامله اما تفاوت های قابل توجهی با بازارهای سهام و بازار آتی سکه دارد. شما در این بازار ریسک بالاتری را قبول می کنید و از آن سو، سود یا زیان شما قابل توجه تر از سایر بازارها خواهد بود. بگذارید با یک مثال به تشریح اولیه این قراردادهای اختیار معامله بپردازم:
فرض کنید که شما می خواهید یک خودروی سوزوکی ویتارا به مبلغ ۱۳۰ میلیون تومان بخرید ولی در حال حاضر پول کافی برای خرید این اتومبیل را ندارید ولی پیش بینی می کنید که تا سه ماه دیگر مبلغ مورد نیاز برای خرید این خودرو فراهم خواهم شد. آمّااااا از طرفی با افزایش احتمالی نرخ دلار، قیمت این خودرو هم تا سه ماه دیگر افزایش خواهد یافت. به نظر شما چه کار می توان کرد؟!
.
.
.
بهترین کار اینه که شما با پرداخت یک مبلغی مثلا ۳۰۰ هزار تومان، فروشنده ی ماشین رو برای سه ماه از فروش ماشین منصرف بکنید و با اون قرارداد ببندید که در ازای دریافت این وجه تا سه ماه آتی این خودرو را نفروشد و قبل از پایان قرارداد با تکمیل پول شما، اجازه دارید که خودروی مورد نظرتون رو بخرید. به این ترتیب شما خیلی راحت ریسک افزایش قیمت این ماشین رو با مبلغ ۳۰۰ هزار تومن پوشش دادید.
به این قراردادها، قراردادهای اختیار معامله می گویند.
شما می توانید برای مطالعه ی مقاله ی آشنایی با بازار اختیار معامله به این مقاله مراجعه کنید.
یکی از اولین قراردادهای اختیار معامله ای که در سال جاری منعقد شد. قرارداد اختیار خرید بر روی سهام فولاد مبارکه بود. این قرارداد از ابتدای سال تا کنون بازدهی ۲۷۵ درصدی داشته است. شما با خرید ده میلیون تومان ازین قرارداد، سرمایه ی شما به ۳۷٫۵ میلیون تومان می رسید.
فوق العاده اس!؟!؟
اما همه چیز به این سادگی نیست و به قولی دیکته ی نانوشته غلط نخواهد داشت. مطمئنا اگر همه چیز به این سادگی بود، هیچ کسی در بازار سهام شکست خورده نبود.
آمارها نشان می دهد که تنها ۵% از فعالان بازار بورس در این بازارها برنده هستند و ۹۵% مابقی سرمایه ی خودشون رو از دست خواهند داد . اگر می خواهید با آموزش در دسته ی ۵ درصد موفق بازار قرار بگیرید، توصیه می کنم همین حالا در دوره ی رایگان زیر ثبت نام کنید.

حداقل سرمایه گذاری در بورس چقدر است

یکی از سوالات مهم در خصوص سرمایه گذاری در بورس، حداقل مبلغ قابل سرمایه گذاری در بورس می باشد. همانطور که در دوره ی رایگان به این مسئله اشاره کردیم؛ حداقل خرید سهام در بازار سرمایه در هر سفارش خرید ۱۰۰ هزار تومان می باشد. با این تفاسیر حداقل سرمایه گذاری در بورس سهام با احتساب کارمزد معامله ۱۰۲،۰۰۰ تومان می باشد.
اما این که شما با مبلغ ۱۰۰ هزار تومان، چه بازدهی را کسب کنید، مطمئنا به عملکرد خودتان بر میگردد.
یک نکته ی مهم در مورد حداقل سرمایه گذاری در بورس:

• برای سرمایه گذاری در بورس از ابتدا وام نگیرید.
• با شهریه ی دانشگاه در بورس سرمایه گذاری نکنید.
• برای سرمایه گذاری در بورس، منزل مسکونی خودتون را نفروشید.

سرمایه گذاری در بورس، ریسک های بسیاری دارد و البته شما با کسب دانش می توانید این ریسک ها را تا درصد بالایی پوشش بدهید.
توصیه می کنم در شروع سرمایه گذاری در بازار، حداقل سرمایه گذاری در بورس برای شما همان مبلغ ۱۰۰،۰۰۰ تومان باشد و با آموزش و کسب تجربه، آرام آرام سرمایه ی خودتون رو افزایش بدید.

درآمد ماهانه از بورس

این که درآمد ماهانه از بورس برای شما سرمایه گذار محترم، چقدر باشد، کاملا به روند سرمایه گذاری شما باز میگردد. اما اگر بخواهم اصطلاحی را خدمتتان عرض کنم، اگر سود سالیانه ی سرمایه گذاری در بانک برابر با ۲۰% باشد و بازدهی شما در سال ۳۰% یا بیشتر باشد، عملکرد شما خوب و قابل قبول است. با این تفاسیر در صورتی که شما سرمایه ای ۵۰ میلیون تومانی داشته باشید، درآمد سال اول از بورس برای شما ۱۵ میلیون تومان خواهد بود و در صورت سرمایه گذاری مجدد این رقم در بازار سهام و ارائه ی یک عملکرد خوب، طعم سود مرکب را خواهید چشید.
اما!!!

اصلا روی درآمد ماهانه از بورس حساب باز نکنید!

کسب درآمد ماهانه از بورس حتی بستگی به شخصیت شما دارد. ویژگی های شخصیتی مختلف، عملکرد های مختلفی در بازار دارند. مطمئنا نوع سرمایه گذاری یک شخصیت کم ریسک با شخصیت پر ریسک، یکی نخواهد بود.
بازار سرمایه صعود و نزول های بسیاری دارد و ازین رو نمی توان به عنوان درآمد ماهانه از بورس روی آن حساب کرد. اما سود سرمایه گذاری در بورس را اگر سالیانه در نظر بگیرید، می توان اندکی با اطمینان بیشتری در خصوص آن صحبت کرد و البته چه بسیار سرمایه گذارانی که برای کسب سود وارد بازار سرمایه شدند و با تحمل زیانی قابل توجه از بازار خارج شدند و صد البته آن روی سکه سرمایه گذارانی را داریم که با دانش مناسب و تجربه ی خوب در این بازار موفقیت های مالی بسیاری کسب کرده اند. تجربه و دانش مهم ترین ارکان فعالیت در بازار سرمایه است.

سود سرمایه گذاری در بورس چقدر است

به صورت کلی سود سرمایه گذاری در بورس در دوره های مختلف متفاوت است. اگر بخواهیم شاخص بازار سرمایه را مبنای سود دهی بازار و تعیین سود سرمایه گذاری در بورس بدانیم، می توان از شاخص آزاد شناور برای تعیین بازدهی استفاده کرد.
برای آشنایی با انواع شاخص های بازار سرمایه توصیه می کنم، به این لینک مراجعه کنید.
در جدول زیر، میزان رشد این شاخص در سال های اخیر آورده شده است:

حال اگر فرض کنیم شما سرمایه ی ۵۰ میلیون تومانی خود را در سال ۱۳۹۴ به بازار سرمایه آورده و متناسب با وزن شاخص بورس، سهام می خریدید و بازدهی داشتید و هیچ پولی را از حساب خود خارج نمی کردید. بازدهی مرکب شما برابر با ۲۳٫۴%. توجه داشته باشید که در سال های اخیر بازدهی عمومی بورس مناسب نبوده است و عمدتا تک سهم ها بازدهی های مناسبی داشته اند.
باز هم تاکید می کنم، عملکرد شما می تواند کاملا متفاوت با شاخص آزاد شناور باشد. حتی ممکن است در سالی که بازدهی شاخص آزاد شناور ۱۰۰ درصد بوده است، بازدهی شما زیانی ۶۰% باشد و از آن سو هم، در سالی که بازدهی شاخص منفی ۲۰% بوده است، می تواند عملکرد شما، بازدهی ۱۰۰ درصدی را برای شما داشته باشد.
نکته ی مهم: بازدهی سال ۱۳۹۶ مربوط به شش ماهه ی ابتدایی بازار بورس در سال ۱۳۹۶ می باشد.

درآمد بورس بازان

درآمد بورس بازان در بازار سرمایه با توجه به بازدهی آنان مشخص می شود و بازدهی های آن ها گاها با بازدهی هایی که برای بخش سود سرمایه گذاری در بورس، محاسبه کرده بودیم؛ تفاوت دارد. اگر بخواهیم بازدهی بورس بازان را معادل بازدهی گروه ها و سهم های متعادل و پیشروی بازار در نظر بگیریم. از ابتدای سال ۱۳۹۶تا پایان مرداد ماه، درآمد بورس بازان از سرمایه گذاری در سه سهم نقدشونده و متعادل بازار شامل سهام فولاد مبارکه، سهام ملی مس ایران و سهام آسان پرداخت؛ برابر با ۴۱٫۷% بوده است که برای مدت ۵ ماه بازدهی بسیار خوبی به شمار می آید.

با این تفاسیر درآمد بورس بازان با فرض سرمایه ای ۵۰ میلیون تومانی ظرف ۵ ماه برابر با ۲۰،۸۵۰،۰۰۰ تومان بوده است.

در پایان اگر بخواهم مطلب را جمع بندی کنم، همه چیز بستگی به شما و مدل سرمایه گذاری تان دارد و بس و مثال های این نوشته، تنها بر مبنای تجربیات و آمارها بود.
” بنده اولین سهامی که خریدم، سهام شرکت مپنا بود و مجبور شدم آن را با زیان بفروشم”
این زیان، موجب شد، بیشتر از قبل برای آموزش اهمیت قائل باشم و امیدوارم شما هم قبل از سرمایه گذاری مستقیم در بورس، به آموزش بپردازید.

بورس چیست

بورس یا همان بازار بورس یکی از مهم ترین ارکان اقتصاد در هر کشور به شمار می آید. بازار بورس سهام، بازاری است که در آن سهام شرکت ها، اوراق مشارکت، صکوک و اسناد خزانه ی دولتی مورد معامله قرار می گیرند و در عمل بورس تجلی گاه حضور مردم در عرصه ی اتصاد کلان می باشد و اصطلاحا به آن آینه ی اقتصاد هم می گویند. در سال های اخیر روز به روز به اهمیت این بازار افزوده شده است و در حال حاضر نیز پس از بحران های بانکی، دولت نیز به شکل ویژه ای به این بازار اهمیت می دهد. چرا که با اتصال سرمایه گذاران و سرمایه پذیران در این بازار، می توان به پیشبرد پروژه های هر شرکت، امید بیشتری داشت.

بازار بورس از بخش های مختلفی نظیر بورس سهام، بورس کالا، بورس انرژی و بورس ارز تشکیل شده است. فعالیت در هر یک ازین بازارها نیاز به دانش مناسبی در خصوص اوراق یا کالاهای مورد معامله دارد و ازین رو در این مقاله به بزرگترین بخش بازار بورس کشور یعنی بورس سهام می پردازیم. در بازار سهام، بیشتر از ۵۰۰ شرکت بزرگ و کوچک بازار سرمایه مورد معامله قرار می گیرند و به طور خاص، ۳۰درصد از تولید ناخالص داخلی کشور(GDP) از طریق شرکت های حاضر در این بازار شکل گرفته است. با توجه به اثرگذاری بالای شرکت های حاضر در بورس بر فضای عمومی اقتصاد، ازین رو تغییرات بازار به صورت مستمر مورد رصد فعالان اقتصادی کشور می باشد. برای مثال با مشاهده ی رشد بخش فولاد در بازار سهام و بررسی فروش این شرکت ها، می توان به خروج از رکود یا افزایش رونق در بخش های وابسته به فولاد امیدوار بود. به همین دلیل بورس را آینه ی اقتصاد نیز می نامند، چرا که هر اتفاقی در فضای اقتصادی کشور بیفتد، اثر آن بر بازار سهام مشهود خواهد بود. سرمایه گذاران عمدتا برای رصد اتفاقات بازار بورس، شاخص این بازار را مورد بررسی قرار می دهند.

شاخص بورس

شاخص بورس

مطمئنا بررسی صدها شرکت حاضر در بازار سرمایه به تنهایی امکان پذیر نیست و رصد تک تک این شرکت ها زمان زیادی نیاز دارد. ازین رو شاخص های بورس به عنوان یک متغیر آماری که نماینده ای از شرکت های حاضر در بازار سرمایه هستند، مورد توجه فعالان این بازار است. در بازار سرمایه چندین شاخص از جمله شاخص کل، شاخص قیمت (وزنی-ارزشی)، شاخص کل (هم وزن)، شاخص قیمت (هم وزن)، شاخص آزاد شناور، شاخص بازار اول و شاخص بازار دوم برای رصد اتفاقات بازار سهام استفاده می شود. با توجه به اینکه هر کدام ازین شاخص ها، روش محاسبه ی مخصوص به خود را دارند و ازین رو نمی توان آن ها را با هم مقایسه کرد و هر شاخص را با خودش مقایسه می کنیم. برای مثال عدد شاخص کل، با شاخص قیمت متفاوت است و نباید این دو را با هم مقایسه کرد و در مورد صعود یا نزول بازار نتیجه گیری داشت.

توصیه می کنم مقاله ی آشنایی با شاخص های بورس را مطالعه کنید.

برای مثال برای محاسبه رشد یا نزول بازار، حرکات شاخص کل بورس را در گذر زمان بررسی می کنیم، به این ترتیب که عدد شاخص را در ۱ فروردین آن سال با ۱ فروردین سال آینده مقایسه می کنیم.

آن چیزی که شما عمدتا در خبرها، از افت و نزول بازار سرمایه می شنوید، تغییرات شاخص کل بورس می باشد. از آنجا که در این شاخص، شرکت های بزرگتر تاثیر بیشتری بر روی افزایش یا کاهش این شاخص دارند، نماینده ی خوبی برای نشان دادن تغییرات بازار سرمایه نمی باشد و صد البته باید توجه داشت که در تمامی شاخص ها، مثبت بودن شاخص به معنی مثبت بودن همه ی نمادها نیست و تنها نشان دهنده جو عمومی بازار می باشد.

یکی از اصطلاحات مهم بازار سرمایه “شاخص سازی” می باشد. با توجه به اینکه شرکت های بزرگ تاثیر بیشتری بر روی شاخص کل دارند، این مسئله گاها پیش آمده است که بازار سهام کاملا منفی بوده ولی رشد قیمت یکی از سهام بزرگ بازار نظیر مخابرات ایران یا پتروشیمی فارس یا نظایر این شرکت ها، موجب شده است که شاخص کل در آن روز معاملاتی بر خلاف روند عمومی بازار، نشان دهنده ی رشد باشد. به این اتفاق اصطلاحا در بازار سرمایه، شاخص سازی می گویند.

این مسئله اهمیت آشنایی با شاخص های سهام را دوچندان می کند و شما با توجه به نیازهایتان، می توانید ازین شاخص ها برای تعیین روند بازار یا پیش بینی وضعیت آن استفاده کنید.

فعالیت در بازار سهام

فعالیت در بازار سهام به شکل های مختلفی امکان پذیر است. عده ای فعالیت در این بازار را به عنوان شغل دوم و عده ای به عنوان شغل اصلی خود پذیرفته اند و با توجه به ویژگی های شخصیتی خود در بازار در دوره های کوتاه مدت و بلندمدت سرمایه گذاری می کنند. دسته ی اول که فعالیت شان در بازار سهام معطوف به سرمایه گذاری کوتاه مدت می باشد را عمدتا نوسان گیر می نامند. این افراد با کسب سود های کمتر از ۱۰ درصد در دوره های یک روز تا نهایتا یک ماهه به خرید و فروش سهام می پردازند و از آنجا که فعالیت آن ها در بازار سهام، جنبه ی سرمایه گذاری ندارد، این قشر را عمدتا نوسان گیر می نامند، به این معنی که این ها تنها از نوسانات قیمتی سهام شرکت ها استفاده می کنند و قصد سرمایه گذاری بر روی شرکت را ندارند. برای نوسان گیری عمدتا از تحلیل تکنیکال و مباحث تجربی استفاده می شود و فعالیت به این روش ریسک پذیری بیشتری را نیز طلب می کند. این قشر بیشتر از هر فعال دیگری، زمان خود را در معاملات بازار سرمایه می گذارنند و به دلیل دوره های کوتاه خرید سهام، تمامی اتفاقات را با توجه به مدل سرمایه گذاری خود، مورد رصد قرار می دهند.

نوع دیگری از فعالیت در بازار سهام، سرمایه گذاری میان مدت و بلندمدت بر روی سهام شرکت های مختلف است. فعالان این گروه، سهام شرکت های مختلف را بررسی می کنند و با توجه به چشم اندازی که در دوره های سه ماهه تا چند ساله از شرکت انتظار دارند، بر روی سهام آن سرمایه گذاری می کنند. برای این فعالان، بررسی صورت های مالی شرکت ها اهمیت بالایی دارد و سعی می کنند گزارشات مالی شرکت را در دوره های مختلف پیگیری کنند. با توجه به شخصیت سرمایه گذار، فعالیت به صورت بلندمدت یا میان مدت در بازار سهام، ریسک کمتری نسبت به نوسان گیری دارد. این سرمایه گذاران در دوره های کوتاه مدت نسبت به نوسان گیران فعالیت کمتری در بازار سهام دارند. سرمایه گذاران حقوقی عمدتا در این دسته از فعالان قرار می گیرند.

نکته ی مهم: منظور از سهامداران حقوقی، شرکت ها، بانک ها یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک می باشد.

همچنین بخشی از فعالیت در بورس، به صورت غیر حضوری می باشد. سرمایه گذارانی که به این روش در بورس سرمایه گذاری می کنند، عمدتا در صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا با استفاده از قراردادهای سبدگردانی به فعالیت می پردازند. این دسته از فعالان عمدتا زمان یا تخصص فعالیت در بازار سهام را ندارند و مدیریت سرمایه ی خود را به مدیران سبدگردانی یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک واگذار می کنند و سعی می کنند به این روش، با مدیریت سرمایه شان توسط افراد حرفه ای، از نوسانات و رشد یا نزول های بازار بهره مند شوند. در این روش ها، کنترل مستقیمی بر روی مدیریت سرمایه وجود ندارد و سرمایه گذاران، در گزارشات دوره ای از سوی مدیران سرمایه گذاری، متوجه سود یا نزول سرمایه شان می شوند.

تالار بورس ایران

تالار بورس ایران در تهران، بعد از پل حافظ قرار دارد. این تالار قدیمی، سال هاست به پاتوق بورس بازان تبدیل شده است و اتفاقات بسیاری را به خود دیده است. عموما تالارها، محل تجمع اهالی بازار سرمایه به منظور اشتراک نظرات و مبادله ی اطلاعات می باشد. در حال حاضر بیشتر شرکت های کارگزاری نیز برای جذب مشتری، به راه اندازی تالارهای اختصاصی اقدام نموده اند.

آموزش بورس

همانطور که تا کنون در خصوص بازار سهام صحبت کرده ایم، این بازار در عین بخشندگی، ریسک های بسیار بالایی دارد و این مسئله حاکی از لزوم آموزش بورس می باشد. بی شک قدم گذاشتن در این راه، مانند شنا کردن بدون آموزش در رودخانه ای پر خروش است. اگر می خواهید، نکاتی را که هنوز برخی از فعالان قدیمی بازار از آن بی اطلاع هستند را فرا بگیرید.

در این مقاله متوجه شدیم:

در بازار بورس، سهام شرکت های مختلف از فولاد مبارکه و ذوب آهن و ایران خودرو تا شرکت های کوچک و بزرگ دیگر مورد معامله قرار می گیرد.

برای رصد بازار بورس، باید شاخص های بازار را تحت نظر قرار داد.

می دانید که گاهی اوقات در بازار سرمایه، شاخص سازی صورت می گیرد و باید به این نکته توجه داشته باشید.

با انواع فعالیت در بازار اعم از نوسان گیری، سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری مشترک و سبدگردانی آشنا هستید.

مکان و نحوه ی فعالیت تالار بورس ایران را می شناسید

ازین به بعد می دانید، بورس چیست و به چه صورتی می توان در این بازار فعالیت کرد.

تا به حال اصطلاح ” نحوه ی خرید بورس ” را شنیده اید؟!

مطمئنا ازین به بعد، پاسخ مناسبی برای این سوال خواهید داشت!

، همین حالا در دوره ی رایگان آموزش بورس ثبت نام کنید.

به دلیل وسعت صنعت کارگزاری در کشور، یکی از مهم ترین دغدغه ی اکثر فعالان بازار، همکاری با بهترین کارگزار بورس و دریافت خدمات ازین شرکت هاست و ما نیز در این بخش، سعی می کنیم با ارائه ی اطلاعاتی از خدمات شرکت های کارگزاری، به رتبه بندی و معرفی خدمات آن ها بپردازیم.

کارگزاران بورس، در سراسر دنیا به عنوان واسطه ی بین سرمایه گذاران و نهاد مالی بورس شناخته می شوند و در ایران نیز ازین قائده مستثنی نیست و به همین دلیل سرمایه گذاران بورس ایران همواره در تلاش برای پیدا کردن بهترین کارگزار بورس می باشند. رشد روزافزون صنعت کارگزاری در کنار افزایش خدمات در این صنعت موجب شده است که انتخاب یک کارگزار مناسب، دغدغه ی اکثر فعالان بازار باشد و ازین رو ملاک هایی برای تعیین کارگزار در نظر می گیرند.ملاک هایی نظیر خرید راحت عرضه های اولیه، ارائه ی اطلاعات بنیادی و تکنیکال از شرکت ها، خدمات مناسب به مشتریان و غیره را در این خصوص در نظر می گیرند.

با توجه به اینکه یکی از ملاک های انتخاب کارگزاران بورس، رتبه بندی آن ها از نظر حجم و ارزش معاملات می باشد، در این صفحه آخرین رتبه بندی های کارگزاران بورس برای شما سرمایه گذار محترم درج می شود. امیدواریم که در انتخاب بهترین کارگزار برای شما راهگشا باشد. البته هر سوالی هم در این خصوص داشتید، در قسمت نظرات همین بخش، مطرح کنید و کارشناسان سایت، مطمئنا به شما در انتخاب بهترین کارگزار آنلاین با برترین خدمات، راهنمایی خواهند کرد.

توجه داشته باشید که این لیست، تنها رتبه بندی کارگزاری ها از نظر حجم و میزان معاملات است و نشان دهنده ی خوب یا بد بودن کارگزاران نیست. برای تعیین بهترین کارگزار بورس، نیاز داریم بر اساس علاقه مندی های خودمان،به بررسی خدمات هر یک از این شرکت ها بپردازیم. برای مثال اگر خدمات آنلاین برای ما اهمیت بسیاری دارد، کارگزاری مفید گزینه ی مناسب تری است یا اگر تلفیقی از خدمات مالی در حوزه ی بورس و بازار آتی سکه را مد نظر داریم، کارگزاری آگاه در این زمینه خدمات مناسب تری را ارائه می دهد. به زودی سعی می کنیم، خدمات هر کارگزاری را برای شما لیست کرده و در انتخاب بهترین کارگزاری برای شما، راهنمایی های لازم را داشته باشیم.

ما سعی می کنیم در دوره های مختلف، لیست بهترین کارگزار بورس و رتبه بندی آن ها را آپدیت کنیم. در لینک زیر، آدرس و شماره تماس، کارگزاران بورس در تهران و شهرستان ها آورده شده است:

آدرس و شماره تماس کارگزاران بورس

به نظر شما بهترین کارگزار بورس کدام است؟

سلام به همه ی شما

امروز با بخش دوم خطاهای سرمایه گذاری همراه شماییم. این خطاها پرتکرارترین، اشتباهات سرمایه گذاران هست و امیدوارم هیچکدوم از شما دوستان، این ها را تکرار نکنید.

تا حالا با خیلی از دوستان بورسی برخورد داشتم و از ضررهای خودشون ناراحت بودند، شما با خوندن این سه مقاله در خصوص خطاهای سرمایه گذاری، با رازهایی که خیلی از فعالان بورس به شما نمی گویند آشناتر خواهید شد.

راستی منتظر بازخوردهاتون هستیما!

اگر هنوز بخش اول خطاهای سرمایه گذاری رو مطالعه نکردید به این لینک مراجعه کنید.

بخش اول خطاهای سرمایه گذاری

۱۱) با دیدگاه های کوتاه مدت معامله کنید.

 اگر هدف سودآوری شما کمتر از ۲۰% و دوره ی کمتر از یک ماه است، اصلا دست به معامله نزنید.

با این مدل معاملات شما فقط کارگزار خودتون رو پولدارتر خواهید کرد. پس حداقل مبنای دوره های سرمایه گذاریتون رو ۳ ماهه بگذارید.

۱۲) خودتان را هوشمند نشان بدهید.

بیشتر معامله گران موفقی که من می شناسم تحصیلات دبیرستان دارند، آن ها ساده هستند. نتایج آن ها فوق العاده است و خودشان را بالاتر از چیزی که هستند نشان نمی دهند.

از روزی که مغرور بشوید، ضرر در انتظارتون خواهد بود.

۱۳) در طول زمان پخش اخبار و آمارها معامله کنید.

 وقتی قراره آماری در خصوص اقتصاد ایالات متحده یا اقتصادهای تاثیرگذار منتشر بشه و بر روی پوزیشن های معاملاتی شما تاثیر قابل توجهی داشته باشه، سعی کنید معامله نداشته باشید. رو راست خدمتتون بگم که معامله در این زمان فقط “قمار” هست و “قمار”. شما برای معامله ی طلا و یا ارزهای مختلف، حتما باید به تاریخ انتشار این آمارها دقت کنید.

۱۴) وضعیت تکنیکالی رو بررسی نکنید.

وضعیت اشباع خرید و اشباع فروش به راحتی با استفاده از ابزارهای تکنیکالی تعیین میشه و اگر میخواهید ضرر کنید از این ابزارها استفاده نکنید. فقط کافیه در اشباع خرید، نخرید و در اشباع فروش، نفروشید، مگر به شرطها و شروطها.

۱۵) احساسی معامله کنید.

هیچ وقت بر اساس احساسات ناشی از مسائل خانوادگی، اجتماعی، سیاسی معامله نکنید. حواستون باشه نمی تونید با بازار بجنگید. فقط خلبان ها نیستند که وقتی ناراحتند دست از کار می کشند، شما هم همینطور باشید! یه مسافرت سه روزه بهترین چاره برای رهایی از استرس هاست . . . 😉

۱۶) اعتماد به نفس نداشته باشید.

اعتماد به نفس در معامله، لازمه ی موفقیت هست. اگر شما در اوایل شروع به معاملات ضرر کنید، بازسازی اعتماد به نفس بسیار زمان بر خواهد بود، پس برای جلوگیری از این اتفاق قبل از شروع به معامله حتما یادگیری خودتون رو تکمیل کنید و اعتماد به نفس رو افزایش بدید.

۱۷) از ضرر کردن بترسید.

این که شما از معامله به خاطر احتمال ضرر حاصل از آن بپرهیزید فقط یک ترس هست و خواهشا هیچ وقت نام حرکت عاقلانه را بر آن نگذارید! اصلا بگذارید راحت تر بگویم و این فقط یک ترس ساده لوحانه خواهد بود. توانایی پذیرش ضرر و تلاش برای جبران آن در روزهای آتی را در خود تقویت کنید. خرید سهام با ازدواج کردن تفاوت دارد، اگر فکر می کنید در خرید سهم اشتباه کرده اید بلافاصله تصمیم به فروش بگیرید و به ضرر معامله فکر نکنید. یک معامله گر خوب به بازده هر روز خود فکر نمی کند و به جای آن بازده ماهانه و سالانه ی خود را مورد بررسی قرار می دهد.

۱۸) وقتی سودتون قطعی نشده، هی سودها رو حساب کنید

در معامله کردن هیچ جایی برای تصورات شما وجود ندارد. شمردن درصدها و فکر کردن به سودهایی که هنوز به دست نیامده است، فقط ذهن شما را ارضا خواهد کرد و هیچ نتیجه ای نخواهد داشت. همین طور در ضرر کردن هم نباید این اتفاق بیفتد. شما فقط باید به معاملاتتون تمرکز کنید و حدود ضرر خودتون رو جابه جا کنید و حسابی برای معاملات خودتون وقت بگذارید. مثل یک فضانورد باشید و از سفر خودتون لذت ببرید و حواستون باشه که شما هیچ کنترلی بر روی بازار ندارید و بازار آن چیزی که می خواهد رو انجام میده.

۱۹)  خبرهای بازار اشتباه تفسیر می شوند.

در حقیقت رسانه ها تنها به صورت خیلی سطحی اخبار را بررسی و گزارش می کنند و تمایل دارند بر روی یک جزء از گزارش به جای کل گزارش تمرکز کنند. سعی کنید اسناد و منابع را خودتون بخونید و درک کنید.

هیچ کس در بازار به دنبال خیر شما نیست و همه به دنبال منافع خود هستند؛ اگر بخواهم صادقانه عرض کنم، در طول تاریخ بشر، هیچ­گاه هیچ رسانه ی مستقلی وجود نداشته است.

۲۰) سود یا زیان شما به خاطر خوش شانسی است یا عملکرد خوب؟

اگر بخواهید در معاملات خود موفق باشید، حتما باید این مورد را واکاوی کنید. سود شما ناشی از خوش شانسی بوده است؟ ضرر شما چطور؟! برای بررسی این مسئله باید روزانه معاملات خود را بررسی کنید و دلیل خرید یا فروش تان را بنویسید.

لطفا ساده از کنار این نکته گذر نکنید!

برای مطالعه ی بخش بعدی خطاهای سرمایه گذاری فقط کافیه روی لینک زیر کلیک کنید.

بخش سوم خطاهای سرمایه گذاری

خطاهای سرمایه گذاری

آموزش بورس

تحلیل بورس

اشتباهات بورسی