بایگانی برچسب برای: تحلیل بورس

گزارش بازار دوشنبه ۱۴ مهر ۹۳

/۰ دیدگاه /در , /توسط

سلام و عرض ادب خدمت شما

برویم سراغ بازار امروز و ببینیم چه بر سر این قطب نما می آورند.

نمادهای قطعه ساز در صف تقاضای امروز هستند.

در بازار شایعه شده است که این نمادها گزارش های بسیار خوبی خواهند داشت، امیدوارم که این طور باشد وگرنه صف نشینان بازنده ی این بازی خواهند بود.

سهم های کوچک همچنان می تازند و سهم های بزرگ از نبود نقدینگی می نالند. با این نرخ سود بانکی همین نقدینگی هم در بورس زیاد است

انتظار بازار با توجه به نحوه ی معاملات گزارش های بسیار خوب است ولی واقیات اقتصادی این را نشان نمی دهد، بسیاری از شرکت ها اگر بتوانند همین سود اعلامی را پوشش دهند باید از آنها تشکر کرد.

۱۰:۳۴- ارزش بازار ۴۵.۸ و ۱۶.۳ میلیارد تومان و رشد شاخص ۸۴ واحد

۱۱:۰۱- حتوکا اندکی رشد کرد و خرید همان طور که در گذشته نیز گفته شد زیر ۲۷۰ تومان برای نوسان مناسبه

بازار انتظار مثبتی نسبت به گزارشات دارد و عمده ی این انتظار مثبت به علت جوسازی های رسانه ای هست و یادتان نرود که همین خبرگزاری های معروف از آذر ماه ۹۲ تا  مهر ماه ۹۳ چقدر سیگنال برگشت بازار و مصاحبه های مختلف چاپ کرده اند ؛ تقریبا هر دو هفته یک بار اینها سیگنال برگشت بازار می دادند!

به علت طولانی بودن متن ادامه در ادامه مطلب

۱۱:۰۵- خرید کروی ۲۲۵ تومانی و کاما ۹۳۰ تومانی هم کم ریسک است. فاسمین هم نا توان در گذر از ۴۰۵ تومان و اصلاح قیمت دور از ذهن نیست، باید ببینیم بازار جهانی به کدام سو می رود.

یک سهم دیگر واچینگ نیز پرید. سهم های کوچک را زود می پرانند.

۱۱:۱۰ ذوب اگر برسد به ۲۵۰ تومان و فباهنر هم برسد ۲۱۰ تومان خریدش منطقی است ولی زود می پرند.

۱۱:۱۲- بیمه البرز هم صف است و گروه بیمه نیز روز سبز رنگی دارند

۱۱:۲۲- کل بورس و فرابورس روی هم با بلوک و بی بلوک ۱۰۷ میلیارد تومان ارزش معاملات

 ۱۱:۲۴- طلا اندکی بالا آمد و ۱۱۹۳ دلار

ارزش بازار با بلوکهای اخابر و تجارت و تیپیکو رشد قابل ملاحظه ای داشت

۱۲:۳۰- ارزش بازار ۲۷۶.۱ و ۷۶.۹ میلیارد تومان و در معاملات امروز شاخص کل با ۱۵۱ واحد رشد به ۷۱،۸۲۱ واحد رسیده است و در این بین در ۴۱،۰۰۰ و ۱۶،۰۰۰ معامله حجمی برابر با ۴۴۴ میلیون و ۱۲۶ میلیون سهم جابجا شده است و در این بین نماد تاپیکو بیشترین تاثیر مثبت را بر روی شاخص گذاشت. امروز یک بلوک ۲۱ میلیونی در تجارت به ارزش ۲.۱ میلیارد تومان و یک بلوک ۲۳ میلیونی به ارزش ۶ میلیارد تومان در اخابر و یک بلوک ۹.۷ میلیونی نیز به ارزش ۵.۱ میلیارد تومان نیز در تیپیکو زده شد  جمع این سه معامله حدودا ۱۳ میلیارد تومان می باشد که بهتر است به همراه تسه ها از ارزش روزانه کم کنیم تا رقم قابل اعتماد تری بدست بیاید.

سیمانی ها امروز عمدتا منفی دنبال شدند و در این بین ستران در ابتدا خوب مقاومت خواهد کرد و سپس مقداری منفی شد. ساروم نیز با توجه به جو منفی سیمانی ها در بالای ۶۰۰ تومان خریدار نداشت و ۵۹۰ تومان قیمت خورد.

در کروی نیز حرکت حقوقی و قابل توجه است و حجم بالایی کد به کد شده است.

فاسمین هم در مدار اصلاح قرار گرفته است.

خرید کاما در ای قیمت ها و حول و حوش ۹۲۰ تومان مناسب خواهد بود.

گروه لیزینگ هم تقریبا منفی و متعادل دنبال شدند.

گروه بیمه نیز امروز روز سبز رنگی را پشت سر گذاشت.

قطعه سازها در حال پیشخور کردن احتمال مثبت بودن گزارش هایشان هستند و به زوودی این گروه هم وارد فاز اصلاح قیمت خواهند شد.

ختراک هم رشد خوبی داشته است و کم کم با برخورد به مقاومت باید اصلاح خود را آغاز کند.

تحلیل بنیادی نفت سپاهان

/۰ دیدگاه /در , /توسط

این روزها ابهامات بسیاری در خصوص نرخ فروش محصولات شسپا مطرح می شود و در تحلیل بنیادی نفت سپاهان به این ابهام پرداخته می شود. آیا اشتباهی رخ داده ؟

تحلیل بنیادی نفت سپاهان

با سلام یکی از بازدیدکنندگان گرامی گویا مطلبی دیده اند و در قسمت نظرات کپی کرده اند و در مورد شسپا ابهاماتی داشتند که به علت کمبود فضا در قسمت نظرات ناگزیر هستم که این قسمت پاسخ ایشان را بدهم. ازینکه اعمال نظر فرمودید بسیار متشکرم ایشان فرموده اند: ————————————————————————————————————– پرسش ایشون:ا سلام اول عذر میخوام که دیر جواب دادم. در مورد سود شرکت: شرکت در اشتباه خیلی بدی ، نرخ روغن پایه رو ۳۰۰۰ تومن در نظر گرفته، در حالیکه در سال گذشته این نرخ ۲۶۰۰ تومان بوده. من رجوع میدم به اولین گزارش پیش بینی شرکت، در فایل پیوست با نام جوابیه به بورس، شرکت نرخ روغن نهایی رو هرکیلوگرم ۹۳۰ دلار زده ( که کاملا درسته) اما وقتی خواستی به لیتر تبدیل کنه ، به جای ضرب در دانسیته، تقسیم بر دانسیته کرده ، که این باعث شده نرخ ۲۶۰۰ تومان تبدیل به ۳۰۰۰ تومان شود. البته نخر روغن پایه در سال ۹۳، ۱۰% رشد داشته و به ۱۰۰۰ دلار رسیده.که این باعث افزایش ۱۰% و رسیدن به نرخ ۲۸۰۰ میشه. ( تو گزارش سه ماهه هم دقیقا همین نرخ اومده. که تحلیل گران میگفتن شرکت احتمالا بودجه محتاطانه داده که بنظرم اینطور نیست). در مورد تولید امسال نهایتا بتونه مثل پارسال بزنه. در مورد تغییر محصول هم که البته خودشون هم متوجه این قضیه شدند اما مشکل اینکه بازار داخلی در حد اشباعه. و اینطور نیست که شرکت تصمیم بگیره و بازارش رو عوض کنه. مهمترین نکته سود امسال هم همون نرخ لوبکات است که برای شرکت حدود ۱۷۵۰ تومان در میاد( نرخ بورس کالا ۱۶۵۰ است) اما ریسک اصلی شرکت تک نرخی شدن نرخ ارز است. مفروضات سود ۲۰۰ تومانی، نرخ ارز ۳۱۰۰ تومانی ست. البته من نمیگم حتما این اتفاق می افته اما ببینید اگر بیفته، سودش چقدر میشه؟ مخصوصا برای شرکتی که عمده محوصلاتش صادراتی ست. شرکت های فروش داخلی ، میتونند افزایش نرخ بگیرند. این نکته حتی اگر اتفاق نیفته ، ریسک بزرگی محسوب میشه برای شرکت امیدوارم به یه جمع بندی برسیم.  —————————————————————————————————————————————— پاسخ من: پاسخ: سلام جناب قلندری و ممنون از پاسختون فکر می کنم در جایی روغن پایه را اشتباها جابجه با روغن نهایی درج نمودید و کمی این دو در برخی جاها اشتباه شده که من فرض را می گذارم بر روی روغن پایه محاسبات شما اشتباه هست و گذاشتن فرمول زیاضی وقت گیر و شما را ارجاع می دهم به نرخ تبدیل این سایت معتبر: http://www.thecalculatorsite.com/conversions/common/liters-to-metric-tons.php به علت طولانی شدند پاسخ با اجازه به صورت کامل در پستی پاسختان را قرار خواهم داد بخش اول پاسخ: بگذارید کامل موضوع را برایتان روشن کنم دانسیته واحد دارد و شرکت آن را ۰.۸۹ در گزارش آورده است یعنی ۰.۸۹ گرم بر میلی لیتر یا کیلوگرم بر لیتر . ۱g*0.89 g/ml آیا معنی می دهد؟ اصلا بر چه مبنای ریاضی شما اینجا ضرب نموده اید؟ پس شما باید اینجا این عدد را تقسیم کنید تا به شما لیتر را نمایش بدهد و نه ضرب کنید که خودتان هم ندانید به شما چه عددی داده است. پس می شود: یک گرم تقسیم بر ۰.۸۹ گرم بر میلی لیتر که واحدها ساده سازی شده و می شود ۱.۱۲۳ میلی لیتر حقیقتا خواهشم این است که اینگونه محاسبات ابتدایی را دیگر دقت بفرمایید!! و البته مشکلی ندارد و همگی در محاسباتمان اشکالاتی به وجود می آید و مهم بر طرف کردن این اشکالات است. بهترین راه حل استفاده از سایت های تبدیل نرخ است نظیر: سایت برای مفروضات هم کافیست کلمه چگالی را در گوگل سرچ بفرمایید که کار سختی نیست. بخش دوم: تولید امسال را بر چه اساسی می فرمایید که نهایت به میزان سال گذشته خواهد زد؟ من بر اساس اطلاعاتم عرض می کنیم که تولید بیشتر خواهد بود و در گزارش های پایان سال این مسئله روشن خواهد شد و در ۶ ماهه نیز بعید میدانم تغییر خاصی در میزان تولید فروش شاهد باشیم. صورتهای مالی از سال ۸۵ تا کنون را مو به مو بررسی داشته ام ولی صحبتهایم عاری از خطا نخواهد بود. در مورد لوبکات که مطلب کپی شده شما صحیح است و شرکت محافظه کارانه در نظر گرفته که خود تعدیل خوبی خواهد داشت. در تغییر محصول هم سیاست شرکت تولید ارزش افزوده بالاتر است و ارتباطی با بازار داخل و غیره ندارد و پر واضح است که تولیدات با ارزش افزوده بالاتر سود مناسب تری خواهند داشت. بازار داخل برای شرکتی مثل شرانل با اهمیت تر است و شسپا که در کنیا خط تولید دارد و نمایندگان فروش در آفریقا و کشتی برای صادرات محصول و تراز ارزی و غیره پس ما باید بازار هدف شرکت را نیز در نظر بگیریم تا حرفمان پایه و اساس داشته باشد. هر شرکت چشم انداز و اهدافی دارد و نمی شود روی هوا برایش هدف گذاری بازار داخل و خارج کرد. در مورد نرخ ارز، ۳۱۰۰ تومان را از کجا آورده اید؟ بودجه ۲۹۰۰ تومان بسته شده و کمتر تحلیلگری نرخ دلار را در صورت حصول توافق پایین تر از ۳۰۰۰ تومان تخمین می زند و به نظرم شرکت سیاست محافظه کارانه متعادلی داشته است و ازین محل نیز تعدیل خواهد زد( در مهر ماه هستیم و ۵ ماه تا پایان سال مانده است) روی هوا حرف نزنیم پس ریسکی ازین ناحیه نمی توان مترتب دانست. امیدوارم تونسته باشم مبحث رو کامل باز کنم و اگر ابهامات دیگه ای باشه با کمال میل حاضرم به بحث و بررسی برپدازیم و شاید اشتباه از سمت بنده باشد. بعد از تحریر: متاسفانه این مسئله در برخی فروم ها هم آورده شده است و دوستمان گویا ازآنجا کپی کرده اند. دوستان به نظرم باید بسیار بیشتر دقت کنند. بگذریم . . .

گزارش بازار چهارشنبه ۹ مهرماه ۱۳۹۳

/۰ دیدگاه /در , /توسط

سلام ؛ صبح بخیر

۹:۱۳- گروه خودرو متعادل و منفی دنبال می شود و لیدر این گروه عمده ی معاملات خریدش را حقوقی انجام داده است و در حال حاضر ۲۵۷۶ ریال معامله می شود.

۹:۱۴- شاخص کل با ۱۱ واحد افت به ۷۱،۶۵۲ واحد رسیده است و ارزش بازار ۲۷.۳ و ۱.۶ میلیارد تومان می باشد.

۹:۱۸- ختراک را رو به بالا حرکت می دهند و بازار در زیر ۲۰۰ تومان خریدار است ولی کدهای خاص بالا می خرند و سهم در حال حاضر ۲۰۳ تومان است و خریدار نصف فروشنده است، احتمال رشد قیمت می رود.

۹:۱۹-  خپویش در صورت افت مناسب ارزنده خواهد بود.

۹:۲۰- سیمانی ها بسیار کم حجم دنبال می شوند و ساروم هنوز قیمت نخورده است و ستران نیز کم حجم در ۳۸۵ تومان معامله شده است.

۹:۲۱- وکار قیمت خورد و ۹۹% خرید حقوقی در ابتدای کار بوده است و ۲۱۵ تومان قمت خورد که حقوقی ۷۳،۰۰۰ خرید داشت و حال خریدار در ۲۱۴ و فروشنده در ۲۱۹ نشسته است.

۹:۲۲- ونیکی هنوز اتفاق خاصی نیفتاده است و سهم در حال درجا زدن است و هنوز بدون معامله

– در ولصنم نیز گپ بالای ین خریدار و فروشنده جلوی قیمت خوردن را گرفته است ولی گروه لیزینگ منفی دنبال می شوند و احتمال برنده شادن خریدار بالاتر است.

۹:۲۳- در غچین هم آریا ملل بالاتر آ»ده است است و ۱۶۵۳ ی خرد.

۹:۲۴- داسه در منفی کامل است و فروشنده قدرتمند تر است.

– دسبحا با توجه به اطلاعیه افزایش هیچ تغییر خاصی نداشته است.

۹:۲۵-حتوکا ابتدای صبح ۲۷۰ تومان بود و در حال حاضر ۲۷۶ تومان معامله می­شود.

۹:۲۶- در شسپا نیز حقوقی جلوی قیمت خوردن در یر ۱۵۳۰ را گرفت و گویا کف را در این قیمتها بسته اند.

– در اخابر نیز فروشنده ها بالا نشسته اند و به نظرم اخابر گرازش معقولی ارائه کند و اندکی رشد داشته اشد.

۹:۲۷- در شفن هم خریدارها بالا آمده اند ولی نه به آن صورت و ۲۷۷۰ نشسته اند.

– فباهنر که در زیر ۲۱۰ توصیه به خرید میش امروز در ۲۲۱ تومان، سهم در صورت برگشت مجدد به پایین خریدنی خواهد بود.

-تجار قیمت نخورده

۹:۲۸- در رویی ها نیز اندکی رشد قیمت در مدت اخیر داشته ایم و باید ببینیم فاسمین چه مقدار بالای ۴۰۰ تومان دوام خواهد آورد و کروی نیز به لطف تحرک حقوقی ۲۳۲۱ ریال معامله می شود. فاسمین نیز به زیر ۴۰۰ رسید و ۳۹۸ معامله می شود. کاما نیز خریدار نصف فروشنده است و ۹۷۸ تومان معامله میشه. خرید این گروه در ۴ درصد پایین تر بارها سیگنال داده شد.

۹:۳۱- ارزش بازار ۳۲.۵ و ۲.۷ میلیارد تومان.

۹:۳۳- گروه حمل و نقل متعادل و رو به بالا دنبال می شوند و شاخص این گروه نیز دقیقا بر روی حایت خودش قرار داره.

 

۹:۳۴- خبر خوب از گروه روی و فلزی ها : براساس تصمیم شورای عالی اقتصاد در جلسه هفته جاری، عوارض صادرات ۹ قلم کالا صفر شد . براین اساس، به استناد تبصره ۳ بند ب ماده ۱۰۴ قانون برنامه پنجم توسعه، با هدف تقویت صادرات غیرنفتی عوارض صادرات ۹ قلم کالا شامل شمش فولاد، آلومینیوم، مفتول مسی، مس کاتد، سنگ آهن، کنسانتره سرب و روی، شمش سرب، شمش روی و سولفات سدیم صفر اعلام شد.

۹:۵۲- همانطور که گفته شد خریدار برند ی درگیری ولصنم بود

از ساعت ۱۰:۱۵ برای یک جلسه کاری بیرون رفتم

در گروه خودرو خپویش حجم بسیار خوبی خورد و در +۴ بسته شد. البته عمده ی حجم معاملات در کف قیمت انجام شده است.

– در ولصنم امروز حقوقی سنگین خرید داشته است. و ۹۰% از حجم معاملات خرید حقوقی شركت سرمايه گذاري تدبيرگران آتيه ايرانيان بوده است.

-ونیکی در بالای ۱۷۰ تومان فروشنده زیاد دارد.

وبهمن در لیست واچینگ

در فاسمین عمده ی معاملات در قیمت ۳۹۲ تومان انجام می شود.

برزخ سرمایه گذاری در بورس

/۰ دیدگاه /در , /توسط

سلام

امروز متاسفانه از رصد بازار محروم بودم و چند کار کوچک مانع این شد. حال و هوای این روزهای بازار هم البته تعریفی ندارد و همچنان ارزش معاملات روزانه بازار به مدد معاملات بلوکی و غیره اندکی بهبود داشته است.

این روزها فرسایشی شدن مذاکرات به خوبی مشاهده می شود و امیدوارم این فرسایش منجر به زدن زیر میز نشود، شاید رفع تحریم ها برای ما حیاتی باشد ولی دکترین سیاسی و ملی چیز دیگری می گوید و باید ببینیم تئوری ها برای این شرایط چه راه حلی ارائه می کند، آیا پایان مذاکرات برد-برد خواهد بود؟! امیدوارم که اینچنین باشد، تندروها در حال به حاشیه رانده شدن هستند، مدتی پیش در یکی از فروم ها مطلبی در این باب درج نمودم و تندروهای عزیز بر مبنای خواست عمومی جامعه در حال دست و پا زدن در باتلاق هستند و متاسفانه گویی برخی نمی خواهند تغییراتی در استراتژی ها داشته باشند، پایان کار بسیار مهم است و با توجه به نظریات اقتصاد رفتاری باید ببینیم در ماه های اخیر دولت چه اقداماتی انجام خواهد داد؛ به نظرم دولت برای پیروزی در انتخابات مجلس و همگام کردن مجلس با خودش در ماه های منتهی به انتخابات حجم خبرهای خوب را افزایش دهد.

دارویی ها پس از رشد اندکی اصلاح برایشان طبیعی هست ولی روند این گروه در بلند مدت بازده خوبی خواهد داشت و پی به ای بالاتر از بازار مستحق این گروه هست ولی باید تحرکات بازار فروش محصولات دارویی رصد شود و همچنان حجم عمده ای از سود این بازار گسترده به جیب وارد کنندگان می رود.

گزارش افزایش دسبحا هم بر روی کدال اومد ، در بین سرمایه گذاری های دارویی در بلند مدت دسبحا گزینه ی خوبی به شمار می آید با ریسک کم، البته برای خرید درین قیمت توصیه ای ندارم و صرفا بلندمدت مد نظرم بود و البته نوسانگیران کم ریسک هم در طولانی مدت می توانند بهره ببرند.

مشاهدات محدود بنده بر مبنای واچینگ لیست از افزایش تحرکات حقوقی ها نسبت به ۳ ماهه ی ابتدایی خبر می دهد و نکته ی مهم اینجاست که از طرفی هم فروشنده ها به شدت در مقابل افت قیمت ها مقاومت می کنند و از طرفی نقدینگی قابل توجهی وارد بازار نشده است .

بازار شایعات بسیار داغ است و برخی از سایت ها و بعضا کارگزاری ها به این مسئله به شدت دامن می زنند، دور نیست و در سالی که گذشت بسیاری از فعالین تحلیلگر تکنیکال شده بودند و با رسم دو نمودار شروع به دادن تارگتهایی فضایی می کردند و به بنیاد سهم دقت نمی شد و اوضاع نگران کننده! ولی امروز دیگر به آن هم لا اقل بها نمی دهند و بازار با شایعات حرکت می کند و مطمئنا برخی از این سایت ها ازین جو مسموم سو استفاده هایی خواهند کرد که نمونه هایش بسیار است.

در حال حاضر شخصا عمده ی انرژی ام را برای بهره بردن از سرمایه گذاری کوتاه مدت و صرفا نوسانی به کار برده ام که ریسک بسیاری دارد ولی ترجیح می دهم اندکی بالاتر وارد شوم ولی مطمئن تر.

با امید زنده ایم.

دیدگاه کوتاه مدت

/۰ دیدگاه /در , /توسط

سلام

اخبار خوبی از نیویورک به گوش نمی رسد و بازار ارز نیز به خوبی به این مسئله واکنش ذاتی اش را نشان می دهد ولی در حوزه ی بورس بازار به نظر به شکل قابل توجهی به این اخبار بها نمی دهد و نوسانات خود را دارد ولی مسئله اینجاست که از طرفی فروشنده حاضر به فروش در قیمت پایینتر نیستند و خریداران نیز مترصد کاهش قیمت ها و ریزش بازار همچنین نقدینگی قابل توجهی برای حرکت سهم های بزرگ بازار به بازار وارد نشده است و این امر نوسانات جزئی بازار را رقم زده است و هر از گاهی شایعات مربوط به افزایش نرخ ها؛ گروهی را بالا می برد.

یکی از دلایلی که می توان اقبال به بازار را به آن نسبت داد کاهش تورم در ۶ ماهه ی ابتدایی می باشد و بازار به این جهت در سهامی که به سودسازیشان اطمینان دارد مانند صنعت دارو به رشد پی بر ای صنایع مربوطه بها می دهد چرا که با کاهش تورم احتمال کاهش نرخ سود بانکی بالاست و این مسئله به پی بر ای گرفتن بازار کمک می کند. اما نکته ای را باید مد نظر قرار داد: با توجه به افزایش نرخ های اعلامی در شش ماهه ی دوم احتمالا در این ماه اتفاق خاصی نخواهد افتاد و احتمال اندکی افزایش در نرخ تورم می رود البته با مشخص شدن تورم می توان به کاهش نرخ سود بانکی در ماه های آتی دل بست.

به نظر گزارش های ۶ ماهه ی خوبی نخواهیم داشت و البته نشانه هایی از خروج از رکود در صنایع پایین دستی دیده می شود ولی نمیتوان دل به نشانه ها بست،  سیمانی ها مشکلات بسیاری برای فروش محصولاتشان دارند و در غرب نیز کارخانجات سیمان شرایط خوبی برای صادرات ندارند و عدم امنیت عراق مشکلات بسیاری برای آنها فراهم آورده است و رکود سنگین در بخش ساختمان نیز تمامی کارخانجات را تحت تاثیر قرار می دهد.

بحث در مورد مسکن بسیار است و سعی می کنم در یک پست جداگانه تحلیلی در موردشون داشته باشم ولی مدتی است حجم معاملات مسکن افزایش پیدا کرده است ولی از فصل تقاضای مسکن خارج شده ایم و با این تفسیر اتفاقات خاصی را در این بازار شاهد نخواهیم بود.

یکی از مشکلات همین نگاه تک بعدی است، در این کشور تا بخش مسکن تکان نخورد نمی توان امیدی به بهبود صنایع وابسته داشت، برای هر صنعتی باید استراتژی های مشخصی پایه ریزی شود، ایا قرار است تا ۵۰ سال آینده همواره عرضه ی مسکن به این میزان باشد؟! برنامه ی صنایع برای توسعه ی فعالیت شان چیست؟! متاسفانه فقط حال را در نظر می گیریم و به نظر باید نقشه ی دومی برای این مسئله برنامه ریزی شود ولی هر کس در این مملکت به فکر پایان دوره ی خود است و بس!

در بد مخمصه ای گیر افتادیم، فشارها بسیار است.

بگذریم

گزارشات بورس کالا از خرید و فروش فولاد نیز چنگی به دل نمی زند و این صنعت نیز گزارشات مطلوبی نخواهد داشت، برای مثال امروز در رینگ فولاد؛ فخوز ۲۰،۰۰۰ تن عرضه داشت و با وجود اینکه قیمت پایه را نسبت به گذشته کاهش داده ولی تنها ۴۰۰۰ تن معامله انجام شد و به طور کلی این صنایع پایه مشکلات بسیاری دارند.

در کل گزارشات ۶ ماهه جالبی به نظرم نخواهیم داشت.

شسپا به نظرم بسیار ارزنده است و در آینده بیشتر به آن خواهم پرداخت.

پی نوشت: برخی از صندوق ها به جهت پوشش ریسک به سمت ملک حرکت کرده اند.

 آیا رشد بازار ادامه دار خواهد بود؟!

گزارش قیمت نفت

/۰ دیدگاه /در , /توسط

سلام

افت نفت در شرایط کنونی ریسک های فراوانی را برای اقتصاد کشور به همراه خواهد آورد و دولت را در آزمون بسیار سختی قرار خواهد داد.

بودجه ی نفت کشور با نفت ۱۰۰ دلاری بسته شده است و افت عملکرد اقتصاد چین در گزارش اخیر و آخرین پیش بینی سازمان بین المللی انرژی که حاکی از کاهش مصرف در امسال و سال آتی بود موجبات کاهش ارزش نفت را فراهم آورد و نفت را به زیر ۱۰۰ دلار کشاند. همانطور که می دانید در هنگام کاهش نفت در مرزهای مشخص اوپک جلساتی را برای کنترل نرخ برگزار می کند و نشست اظطراری اوپک برای نفت خام ۸۵ دلار می باشد.

چندین فرضیه در پیش روی خود داریم و ابتدا به عواقب کاهش ارزش نفت می پردازم.

در حال حاضر ایران و عربستان یکی از بدترین دوران های روابط دیپلماتیک متقابل را دارند و از طرفی تولید نفت عربستان در ماکزیموم خود قرار دارد و بعید است ازین رقم کوتاه بیاید و این مسئله احتمال ایجاد مشکل در اوپک را دو چندان می کنند و احتمال بدست آمدن نتیجه ی ضعیف از جلسه می رود( فرض را بر نفت ۸۵ دلاری گذاشتم)

از طرفی کشور درگیر مذاکرات می باشد و کاهش قیمت نفت آسیب پذیری کشور را افزایش می دهد و آمریکا و اروپا را در موضع برتر قرار می دهد و مطمئنا از نظر دیپلماتیک کار مشکل تری خواهیم داشت.

سه شنبه و چهار شنبه ی این هفته برای طراحی سناریوهای طلا و نفت و دلار بسیار حایز اهمیت است.

کشور نفت خود را صد دلار بسته است و قرار است در سال ۱۳۹۳ روزانه یک میلیون و صد هزار بشکه نفت صادر کند البته تولید نفت ما ۳.۵ میلیون بشکه در روز است.  که درآمد کشور از طریق فروش نفت خام ۴۰.۱ میلیارد دلار خواهد بود که در ۶ ماهه اول حداقل ۲۰۴،۶۰۰،۰۰۰ بشکه نفت صادرات کرده است و ازین محل با توجه به میانگین هر بشکه ۱۰۳ دلار به میزان ۲۱.۰۷ میلیارد دلار درآمد کسب کرده است و اگر بخواهیم نفت را ۹۰ دلار با فرض ثبات در نظر بگیریم کسری بودجه دولت تنها ازین محل ۲ میلیارد دلار خواهد بود. میعانات گازی نیز در بودجه پیش بینی شده است که روزانه ۲۹۷،۰۰۰ بشکه صادر شود و این میعانات به پتروشیمی های کشور ۱۸.۵ دلار برای هر بشکه در نظر گرفته شده است و البته درین مطلب به این حوزه نمی پردازم.

پس افت قیمت نفت تا ۹۰ دلار می تواند تعدیل بودجه۲ میلیارد دلاری فقط از فروش نفت خام به همراه داشته باشد و مطمئنا در فرآورده های دیگر و قسمت های مختلف بخش های نفت و گاز صدماتی وارد هواهد آمد و تعدیل را فراتر خواهد برد.

در شرایط بدبینانه نیز اگر قیمت نفت در ۸۵ دلار تثبیت شود نیز این تعدیل به ۳ میلیارد دلار تنها ازین بخش خواهد رسید.بررسی وضعیت سیاسی و اتفاقات تاثیر گذار:

با توجه به حرکت جهان به سمت ثبات و کاهش جنگ های بزرگ در دنیا و حرکت به سمت ثبات ازین منظر پتانسیلی از جهت افزایش قیمت مشاهده نمی شود.

برقراری توافق بین ایران و کشورهای ۵+۱ از ریسک منطقه ی خاورمیانه خواهد کاست و این موجب کاهش نسبی قیمت نفت خواهد شد.

تنش های منطقه ای در عراق و سوریه در این مدت توان تاثیرگذاری اش را از دست داده است

و اتفاقات بسیاری که از حوصله ی این مطلب خارج است.

اما در بعد کوتاه مدت خروجی جلسه ی این هفته فدرال رزرو می تواند نقش بسیار تعیین کننده ای را در دلار و طلا و به تبع آن نفت داشته باشد و همچنین استقلال اسکاتلند نیز می تواند با توجه به دارا بودن نفت دریای شمال به تنش نفت دامن بزند و طبق پیش بینی ها قیمت را کمی کاهش بدهد.

با این تفاسیر و کاهش قیمت نفت در محصولات پتروشیمی نیز کاهش قیمت ها را شاهد هستیم و این شرکت ها نرخ های فروش خودشان را تعدیل خواهند کرد و ازین منظر کمی در سرمایه گذاری بر روی این صنعت وسواس بیشتری به خرج بدهیم و البته حداکثر افت را کوتاه مدت آن هم به دلیل جوزدگی سهامداران می دانم.

فراموش نکنیم که ما درین کشور بزرگترین پتانسیل مان نفت و فرآورده های نفتی هست.

آیا چرخشی قرار است در اقتصاد دنیا ایجاد شود؟

تنها چیز غیر ممکن، خود غیر ممکن است.

برای جبران کسری بودجه دولت چه اقدامی نشان خواهد داد!

بهروز باشید