در تحلیل بنیادی شفن به وضعیت تولید و فروش این شرکت پتروشیمی پرداخته شده است و احتمال سودآوری این شرکت مورد بررسی قرار گرفته.

با سلام

تحلیل بنیادی شفن

در این پست قصد دارم گزارش تولید و فروش شرکت پتروشیمی فناوران که امشب ۱۴ بهمن ماه منتشر شد را مورد بررسی قرار بدهم.

عمده ی محصول تولیدی این شرکت متانول می باشد که از بازار خوبی برخوردار می باشد.

گزارش تولید:

شرکت در سال ۱۳۹۳ پیش بینی تولید ۹۰۰ هزار تن متانول داشته است و در ۶ ماهه ی ابتدایی سال ۱۳۹۳ توانسته است ۵۸% از این بودجه برابر با ۵۱۸،۸۰۰ تن متانول تولید نماید؛ در سال گذشته شرکت در ۶ ماهه ابتدایی سال ۱۳۹۲ توانسه بود ۴۴۰،۰۰۰ تن متانول تولید نماید.

با این تفاسیر در تولید متانول شرکت ۱۸% تولیدش افزایش یافته است و توانسته است ۵۸% از پیش بینی امسال را نیز در ۶ ماهه محقق نماید.

گزارش فروش:

شرکت در ۶ ماهه ابتدایی سال ۱۳۹۳ مقدار ۴۳۸،۶۶۳ تن متانول را به فروش رسانده است و پیش بینی داشته است که در سال ۱۳۹۳ مقدار ۸۲۹،۰۰۰ تن متانول را به فروش برساند و در ۶ ماهه توانسته است ۵۳% از پیش بینی اش را پوشش دهد. شرکت در سال گذشته در ۶ ماهه مقدار ۳۹۹،۰۰۰ تن متانول را به فروش رسانده بوده است و امسال توانسته است به میزان ۱۰% مقدار فروش خود را افزایش دهد.

با این تفاسیر شرکت ۵۳% از فروش خود را پوشش داده است و فروش خود را نسبت به سال گذشته ۱۰% افزایش داده است.

شرکت در تولید متانول نسبتا خوب عمل کرده است ولی ریسک کاهش تولید در زمستان را همراه دارد.

برای سادگی مبحث در جداول زیر به صورت خلاصه وار سود برآوردی آورده شده است.

 حال سود برآ<ردی با توجه به گزارشات

با این تفاسیر باید ببینیم شرکت آیا تغییراتی در نرخ فروش داده است یا خیر ، چرا که گزارشات شرکت بسیار محافظه کارانه هست و احتمال تعدیل مثبت می رود.

شرکت در تولید عملکرد به نسبت خوبی داشته است و باید دید آیا انتظار فعالان بازار را برآورده می کند یا خیر.

یک یا دو ماه گذشته که این سهم را بر اساس گزارشاتش بررسی داشتم به حداقل سود ۵۱۵ تومانی رسیدم ولی ریسک سهم به نظرم بالاست.